Без намека на оптимизм. Цена ВТС продолжает лететь на дно

 

Утро вторника цифровое золото начало со снижения, к моменту написания материала его стоимость балансирует на отметке $19 279.

По данным веб-сайта для отслеживания цены виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная стоимость Bitcoin достигала $19 639, а минимальная – $18 390.
По итогам минувших 24 часов цена биткоина выросла на 2,63% и закрыла сессию на уровне около $19 344. При этом объем капитализации ВТС зафиксировался на отметке $370,18 млрд, а уровень дневных торговых операций составил $38,21 млрд.

Главной причиной уверенного снижения первой криптовалюты в сентябре эксперты называют последние данные от Министерства труда США, согласно которым уровень августовской инфляции в стране снизился лишь до 8,3% с июльских 8,5%.

Завтра будут обнародованы итоги сентябрьского заседания Федеральной резервной системы США об очередном повышении ключевой процентной ставки. В ходе этой встречи регулятор будет внимательно оценивать итоговый показатель инфляции. Аналитики уверены, что на фоне незначительного снижения индекса потребительских цен регулятор не откажется от очередного подъема ставки на 75 базисных пунктов. Так, на минувшей неделе глава ФРС США Джером Пауэлл заявил о готовности Центробанка «действовать решительно» с целью борьбы с рекордным уровнем потребительских цен в стране.

На сегодняшний день примерно 82% рынка уверены в том, что ФРС США увеличит базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов. При этом 18% отводится на вероятное повышение ставки на 100 базисных пунктов. Как следствие, процентная ставка регулятора может вырасти до 300–325 или 325–350 базисных пунктов соответственно.

Напомним, в марте 2022 года американский Центробанк уже повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, в мае – на 50, а в июне – на 75.

К слову, недавно эксперты аналитической компании Kaiko сообщили о том, что волатильность BTC ощутимо зависит от результатов заседаний Федрезерва США.

По мнению аналитиков из Kaiko, высокая корреляция Bitcoin с решениями Федрезерва США была зафиксирована еще летом 2021 года, что свидетельствует о том, что криптовалютный рынок уже давно находится под влиянием ключевых макроэкономических показателей.

Так, когда в мае 2022 года Федеральная резервная система США увеличила диапазон ставки до 0,75–1% годовых, стоимость первой криптовалюты резко преодолела уровень в $40 000, однако в тот же день обвалилась ниже $36 000, запустив процесс затяжной коррекции.

В июне текущего года, когда американский регулятор повысил ключевую ставку уже до 1,5–1,75%, ВТС мгновенно отреагировал эффектным ростом.

Специалисты уверены, что в ближайшие месяцы рынок цифровых активов будет еще сильнее откликаться на выступления мировых центробанков, т.к. зачастую увеличение процентной ставки резко сокращает возможности инвесторов вкладываться в такие рисковые активы, как виртуальная валюта.

Рынок альткоинов

Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал торговую сессию вторника со снижения и к моменту написания материала достиг отметки в $1 353.

Накануне Ethereum оттолкнулся от важного психологического уровня в $1 300 и вырос до $1 357. При этом общее предложение альткоинов на рынке криптовалют составило $165,9 млрд, а торговые объемы выросли до $17 млрд.

Что же касается криптовалют из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток все монеты, кроме нескольких стейблкоинов, торговались в зеленой зоне. При этом лучшие результаты были зафиксированы у XRP (+8,07%), а худшие – у Polkadot (-0,45%).

По итогам минувшей недели в составе первой десятки сильнейших цифровых активов список падения возглавила криптовалюта Ethereum (-20,90%), а максимальные результаты были зафиксированы у XRP (+8,87%).

Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов список лидеров возглавила монета Algorand (+15,43%), а первое место в списке падения досталось UNUS SED LEO (-0,31%).

По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших цифровых активов лучшие результаты показал цифровой актив Chiliz (+21,84%), а худшие – Ravencoin (-36,68%).

По данным CoinGecko, за ушедшие сутки общая рыночная капитализация криптовалют увеличилась на 2,69% – до $975 млрд.

Еще вчера этот показатель находился на уровне $925 млрд, минимальном с 7 сентября.

С ноября прошлого года, когда общая рыночная капитализация криптовалют превышала отметку в $3 трлн, она снизилась более чем втрое.

Прогнозы криптоэкспертов

Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет аналитиков давать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Накануне генеральный директор компании Dogifox Николас Мертен заявил о том, что BTC ждет обвал до $14 000.

К такому выводу криптоэксперт пришел благодаря техническим и макроэкономическим факторам. Так, уверен Мертен, недавнее курсовое движение цифрового золота может сигнализировать об окончании 10-летнего бычьего цикла, после которого монета перестанет быть ключевым активом по сравнению с другими товарами и акциями.

Важным макроэкономическим стимулом для снижения стоимости первой криптовалюты, считает криптоэксперт, может также стать решение ФРС США в рамках сентябрьского заседания регулятора. Несмотря на потенциальные опасности для глобальной экономики, американский Центробанк, скорее всего, продолжит повышать процентные ставки до полной победы над рекордной инфляцией.

Совокупность всех вышеперечисленных технических и макроэкономических факторов, считает гендиректор Dogifox, в скором времени подтолкнет биткоин к ценовому дну на уровне $14 000. Если монета обвалится к этим значениям, ее коррекция составит 80% от исторического рекорда в $69 000.

Что же касается ближайшего будущего главного конкурента Bitcoin – альткоина Ethereum, Мертен предполагает, что криптовалюта повторно протестирует диапазон $800–$1 000, а в худшем случае котировки упадут еще ниже.

Доллар: время собирать урожай в виде «закручивания гаек» – ставок ФРС?

 

Для американской валюты наступило непростое время. С одной стороны, гринбек демонстрирует растущую уверенность, и если проседает, то ненадолго, а с другой – находится под прессом агрессивного повышения ставок ФРС.

По наблюдениям специалистов, глобальный финансовый рынок контролируется Федрезервом. В данный момент американскому регулятору приходится мониторить ситуацию на рынках, чтобы не упустить дальнейший возможный виток инфляции, которая стала максимальной за последние 40 лет. При этом ФРС использует тактику «закручивания гаек», то есть агрессивного повышения ставок для нормализации текущей ситуации.

По мнению аналитиков, Федрезерв пытается «вскочить в последний вагон уходящего инфляционного поезда». Недооценив масштабы инфляции на протяжении почти всего 2021-го и начала 2022 года, ФРС лихорадочно стремится поднять ставки с исторических минимумов и добиться повышения уровня базовой ставки. Данные меры необходимы для замедления экономического роста и потребительского спроса. Ранее чрезмерного увеличения процентных ставок было недостаточно для изменения сложившейся ситуации, однако сейчас вопрос может решиться в пользу ФРС и других центральных банков.

Однако избыточная активность в вопросе подъема ставок усиливает риск наступления рецессии в экономике США. Текущее повышение ставок происходит с опозданием. В итоге меры, принятые ФРС, способствуют росту ставок по ипотечным кредитам и заставляют экономистов пересматривать прежние прогнозы в сторону ухудшения. Однако в полной мере ощутить последствия масштабного повышения ставок ФРС можно будет только к 2023 году, предупреждают экономисты.

По мнению большинства аналитиков, опрошенных изданием The Financial Times (FT), американский регулятор может поднять ставку выше 4% и удерживать ее в этом диапазоне на протяжении следующего года. По предварительным расчетам, Федрезерв оставит ключевую ставку на этом уровне после 2023 года. Согласно оценкам 70% респондентов, в этом цикле ужесточения ДКП ставка по федеральным фондам в США достигнет пика в диапазоне 4%–5%. При этом небольшое количество опрошенных (20%) считают, что данный показатель преодолеет этот уровень.

На этом фоне опасения инвесторов по поводу излишне агрессивного повышения ставки усиливаются. По оценкам аналитиков, ее увеличение на 75 б. п. спровоцирует глобальную рыночную переоценку. Сейчас рынки закладывают подъем ставки ФРС на 200 п. п., до 4,25–4,50%, к началу февраля 2023 года. Эксперты ожидают ее сохранения на этом уровне до конца будущего года. Изменение этих ожиданий в сторону уменьшения или увеличения способно серьезно расшатать рынки.

При этом повышение уровня, с которого ставка ФРС выйдет на плато, окажет давление на рынки, но существенно поддержит доллар. При этом снижение ключевой ставки меньше ожидаемого уровня спровоцирует замедление роста гринбека.

В настоящее время американская валюта демонстрирует укрепление, реагируя на очередное существенное повышение ставки ФРС. Отметим, что на протяжении долгого времени гринбек оставался стабильным, находясь ниже 20-летнего максимума по отношению к другим валютам. Утром во вторник, 20 сентября, пара EUR/USD торговалась по 1,0032, стараясь закрепиться в текущем диапазоне.

Золото под давлением Пауэлла

 

Фьючерсы на золото пытались стабилизироваться во время азиатских торгов во вторник после сильного падения накануне, но под натиском сдержанных торгов все равно снижаются в стоимости.

На COMEX (подразделении Нью-Йоркской товарной биржи) котировки фьючерсов на драгметалл с поставкой в декабре находились на отметке $1 682, на момент 10:50 по московскому времени поднявшись на 0,25%. Однако, пытаясь изо всех сил держаться выше двухлетнего минимума, котировки золота к 15:50 все же падают до отметки $1 667.

Правда, вчера драгметалл дрогнул на фоне сильнейшего давления из-за ожиданий заседания ФРС и просел до минимальных с весны 2020 года отметок. Именно решения Федрезерва (текущие и будущие) способны решить судьбу на ближайшее время.

Рынок ожидает, что американский регулятор повысит ставку как минимум на 0,75 пункта. Не исключена вероятность повышения и на 1%, поскольку опубликованный на прошлой неделе индекс потребительских цен (CPI) показал, что инфляция в Соединенных Штатах остается упрямо высокой.

Столь крупное повышение ставок с большой долей вероятности усилит давление на энергетику, металлодобывающую и сельскохозяйственную отрасли. Словом, на всю экономику страны.

Очевидно, что такие решительные меры Центробанка США (впрочем, и других центробанков) не только сократят спрос, но и усилят рост доллара. А сильный доллар, как известно, оглушительно бьет по стоимости всех сырьевых товаров.

Пока индекс USD, отражающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, к моменту подготовки материала вырос на 0,40%, до отметки 110,18.

А тем временем фонды уже бегут от золота. Хедж-фонды и инвестиционные менеджеры заняли медвежью позицию в отношении драгоценного металла. На неделе до 13 сентября чистая позиция крупных спекулянтов (вроде хедж-фондов) во фьючерсах и опционах на золото изменилась из длинной в короткую. Об этом стало известно в пятницу, 16 сентября, благодаря заявлениям американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Объем чистой короткой спекулятивной позиции во фьючерсах и опционах на золото составил 10 132 контракта (максимум за последние семь отчетных периодов), тогда как неделей ранее объем чистой длинной позиции составлял 1 217 контрактов. Объем длинной спекулятивной позиции во фьючерсах и опционах снизился до 90 604 контрактов, то есть до минимального за четыре года уровня.

Некоторые инвесторы уверены, что цена золота будет опускаться все ниже и продолжаться это будет до тех пор, пока заявления ФРС об инфляции не станут умеренными. Другие эксперты придерживаются позиции, что золото получит поддержку цен со стороны повышенных геополитических и экономических рисков.

Высокая инфляция в США не оставляет шанса покупателям евро и фунта

 Обучение трейдеров

Как я неоднократно отмечал, что Центральный банк США начал очень быстро повышать процентные ставки, чтобы обуздать самую высокую инфляцию за последние четыре десятилетия. В ходе своего последнего выступления председатель Джером Пауэлл оставил открытым возможность для еще одного повышения ставки на 75 базисных пунктов в сентябре — после увеличения в июне и июле. Он также сказал, что решение зависит от «совокупности» поступающих данных. Вчерашние данные по инфляции в США, думаю, не оставили никаких сомнений.

Глава ФРБ Чикаго Эванс, которого в прошлом считали принадлежащим к голубиному крылу центрального банка США, также заявил, что чиновники смогут добиться мягкой посадки экономики после того, как обуздают инфляцию, не вызывая рецессии. «Безработица сейчас составляет 3,7%. Я с оптимизмом смотрю на то, что мы сможем справиться с поставленными задачами и удержать ее примерно на уровне около 4,5% к тому времени, когда мы закончим борьбу с высокой инфляцией», — сказал он. «Я считаю, что это будет хорошим результатом, хотя для некоторых это будет дорого». По его мнению, опасность чрезмерного ужесточения политики возрастет тогда, как только ставки достигнут 3,5%. «Я бы предпочел найти подходящий момент, когда ставки достигнут 3,5%, и сделать паузу, чтобы посмотреть, как идут дела», — сказал Эванс.

Рост инфляции является проблемой не только для Федеральной резервной системы, но и для администрации Байдена, поскольку его Демократическая партия приближается к промежуточным выборам в Конгресс, которые состоятся в ноябре. Высокие цены на бензин и продукты питания в начале года серьезно подорвали популярность президента и перспективы демократов сохранить контроль над Конгрессом. В ответ на высокий рост цен Центральный банк США начал быстро повышать процентные ставки, с целью как можно быстрее противостоять дальнейшему скачку цен после того, как он медленно реагировал на то, что происходило в конце 2021 года.

Что касается технической картины EURUSD, то вчерашние данные изменили все. Евро рухнул и вернулся в район паритета, за который в очередной раз развернется ожесточенная борьба. На текущий момент ближайшей целью покупателей является сопротивление 1.0010. Лишь его прорыв придаст уверенности покупателям рисковых активов, что откроет прямую дорогу к 1.0040 и 1.0090. Самой дальней целью будет уровень 1.0120. В случае дальнейшего снижения евро и прорыва паритета по отношению к доллару покупатели наверняка что-то покажут в районе 0.9940. Но, упустив этот уровень, давление на пару только возрастет, что усилит медвежий рынок, способный столкнуть торговый инструмент на минимумы 0.9880 и 0.9810.

Фунт также рухнул ниже 15-й фигуры и продолжает свое падение, явно нацеливаясь на возврат к сентябрьским минимумам. Только вернувшись на 1.1560, можно будет ожидать того, что покупатели начнут действовать более активно. Это создаст довольно хорошие шансы на более крупную восходящую коррекцию, что откроет прямую дорогу в район максимумов 1.1610 и 1.1660. Самой дальней целью в текущем бычьем движении выступит область 1.1720. Если давление на пару сохранится, покупателям придется очень постараться, чтобы удержаться выше 1.1460. Не сделав этого, можно увидеть очередную крупную распродажу к сентябрьскому минимуму 1.1405.

Золото обвели вокруг пальца

 Обучение трейдеров

Игра «Верю – не верю» плохо закончилась для большинства финансовых активов, которые закрывали глаза на «ястребиную» риторику чиновников ФРС. Да, большинство из них не указывало, насколько Центробанк собирается повышать ставку по федеральным фондам в сентябре, на 50 или на 75 б.п., однако слова, что работа еще не сделана, заслуживали внимания. Рынки акций и золото не верили Федрезерву – и поплатились. Лишь рынок казначейских облигаций оказался прав: ФРС слов на ветер не бросает.

Замедление потребительских цен с 8,5% до 8,3% в августе оказалось более скромным, чем прогнозируемые экспертами Bloomberg 8%. Базовая инфляция, напротив, разогналась быстрее их оценок, что стало главным драйвером худшего пике XAUSD с середины августа. Тогда также данные по инфляции отправили «быков» в нокаут. История не повторяется, она рифмуется. Замедление инфляционных ожиданий от ФРБ Нью-Йорка на предстоящий год с 6,2% до 5,7%, на три года – с 3,2% до 2,8% и на пять лет – с 2,3% до 2% вкупе с ростом номинальных ставок по казначейским облигациям США приводят к повышению реальной доходности до максимальных уровней с 2018.

Если 4 года назад после нескольких повышений ставки по федеральным фондам ФРС сочла финансовые условия слишком жесткими и отметилась «голубиным» разворотом, то сейчас она этого делать не будет. «Не дайте инфляции обвести себя вокруг пальца», – заявил накануне релиза данных по CPI член FOMC Кристофер Уоллер. Для того чтобы сбросить скорость монетарной рестрикции, требуется несколько отчетов, убеждающих, что базовый показатель уверенно направляется к таргету в 2%. Августовская статистика говорит об обратном. Высокая инфляция закрепляется в экономике США, что требует от Федрезерва новой огневой мощи.

Деривативы CME выдают 35% вероятность роста ставки по федеральным фондам на 100 б.п. в сентябре, окончательно отбросив идею о +50 б.п. Рынок верит, что в начале 2023 затраты по займам поднимутся до 4,3%. Уровень 4,5%, который ранее представлялся нереальным, в настоящее время широко обсуждается среди инвесторов. В предыдущих прогнозах FOMC фигурировала отметка 3,8% на конец 2022, однако в сентябре она наверняка вырастет, что станет хорошей новостью для доллара США и плохой – для золота.

Анализ GBP/USD. 14 сентября. Британец не выдержал натиска рынка из-за американской инфляции

Обучение трейдеров

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но все еще не требует внесения уточнений. Повышательная волна, которая была построена в период между 13 и 27 мая, не вписывается в общую волновую картину, но все же ее можно считать коррекционной в составе нисходящего участка тренда. Таким образом, сейчас можно сделать вывод, что нисходящий участок тренда продолжает свое построение. В данное время мы имеем завершенные волны a, b, c и d, так что можно предположить, что инструмент находится внутри волны e. Внутри этой волны просматриваются внутренние волны, и я могу предположить, что сейчас строится волна 4 в e. Если это действительно так, то снижение котировок возобновится в рамках волны 5 в e. Однако в этом случае волновые разметки евро и фунта перестанут быть похожими друг на друга, потому что с большой долей вероятности построение понижательного участка тренда по европейцу завершено. Предлагаю ориентироваться на следующий момент. Волна 4 не должна получиться слишком сильной. Неудачная попытка прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи будет означать, что это именно коррекционная волна внутри e. В этом случае следует ожидать еще одной нисходящей волны в текущем участке тренда.

Банк Англии не собирается спешить с повышением ставки

Курс инструмента Фунт/Доллар в течение 14 сентября повысился на 50 базовых пунктов, но сутками ранее снизился на 190. В последние 24 часа на рынке присутствуют разговоры только об инфляции в США. Это и неудивительно, так как вчера это был ключевой отчет дня, а сегодня было не так много важных событий, чтобы быстро забыть об этом отчете. Спрос на британца резко снизился, а сегодня он мог снизиться еще сильнее, так как отчет по британской инфляции впервые за долгое время закрылся со снижением до 9,9% г/г. Как и в случае вчера с американской инфляцией, однозначно интерпретировать этот отчет довольно сложно. Сегодня утром британец немного вырос, но я не могу сказать точно, это был рост из-за британских отчетов или же откат после вчерашнего падения. Так или иначе, но британская инфляция рынки заинтересовала гораздо меньше, чем американская. Хотя, по большому счету, снижение до 9,9% ничего не должно изменить в действиях Банка Англии на ближайшие несколько месяцев. Банк Англии шесть раз подряд поднял свою процентную ставку, и только сейчас мы увидели небольшое замедление инфляции. Если сейчас остановиться, то инфляция очень быстро начнет опять разгоняться. Следовательно, Банку Англии нужно продолжать повышать процентную ставку. Что мы имеем в итоге: Банк Англии должен продолжать повышать ставку, ФРС должен продолжать повышать ставку. Ничего не изменилось после выхода двух важнейших отчетов на этой неделе. Рынок относится с большим интересом к действиям ФРС, поэтому инструмент может снижаться в ближайшие недели. Но волновая разметка уже против такого развития событий, поэтому два этих вида анализа конфликтуют сейчас между собой.

Доллар на гребне волны. Обзор USD, CAD, JPY

Доллар на гребне волны. Обзор USD, CAD, JPY

Индекс ISM Services США вырос в августе до 56,9 против ожиданий небольшого снижения до 55,3 с 56,7. Детали в отчете также были очень сильными, поскольку деловая активность и новые заказы показали самые высокие показатели за год. Доллар отреагировал ростом, доходность 10-летних UST подскочила на 15 б.п. до 3,349%, также синхронно выросли основных мировых облигаций.

Между тем аналогичный индекс S&P Global вместо роста продолжает стремительно падать, снизившись с 44.1п до 43.7п.

Это довольно странная особенность американской статистики – одни и те же методики сбора информации среди одних и тех же выборок компаний дают прямо противоположный результат. Ну поскольку рынок ориентируется в первую очередь на ISM, то и реакция была соответствующей.

Росту доходностей также способствовала новость о том, что новый премьер-министр Великобритании Лиз Трасс объявила о готовности предоставить большой пакет фискальных стимулов, которые будут финансироваться за счет долга. Предлагаемые меры могут снизить инфляционное давление, однако потребуют, по оценкам Bloomberg, около 130 миллиардов фунтов стерлингов (~ 6,5% / ВВП).

В любом случае ясно одно – причин, которые заставили бы доллар уйти в коррекционное снижение, пока не наблюдается.

USDCAD

Сегодня ключевое событие дня – заседание Банка Канады, ожидается увеличение целевой ставки овернайт на 0.75%, и это повышение уже полностью заложено в ценах. Поскольку Банк Канады вслед за ФРС придерживается ястребиной политики с целью обуздать инфляцию, то внимание будет сосредоточено на сопроводительном заявлении и пресс-конференции, где инвесторы будут искать подтверждения того, что агрессивное повышение ставок продолжится. Пока ожидания такие, что после сегодняшнего заседания ставка будет поднята еще раз как минимум на 0.75%.

Всё определяется позицией Банка, ни PMI, ни рынок труда не оказывают сейчас существенного влияния на позицию BoC, только инфляция. Соответственно, ястребиный тон окажет поддержку луни, и можно ожидать, что цена на споте удержится вблизи текущих уровней или немного откатится ниже, если же тон заявления будет признан недостаточно жестким, то в этом случае более вероятно движение USDCAD далее на север.

Чистая длинная позиция по канадскому доллару выросла за отчетную неделю на 54 млн, до 1.85 млрд, спекулятивный перевес остается по-прежнему за быками, однако расчетная цена продолжает уверенно уходить вверх.

USDCAD остается в восходящем канале, цена приблизилась к локальному максимуму 1.3222, вероятность прорыва выше расцениваем как высокую, далее техническая промежуточная цель 1.3335.

USDJPY

Иена продолжает стремительное падение. Банк Японии, защищая уровень доходности по 10-летним облигациям, сдерживает напор международных спекулянтов, операции по покупке облигаций приводят к предоставлению дополнительной ликвидности, которая уходит на валютный рынок. Ослабление иены объективно, и оно связано с проводимой Банком Японии программой смягчения.

2 сентября Банк Японии опубликовал отчет, из которого следует, что по состоянию на 31 августа его совокупные активы сократились до 709,2488 трлн иен, что эквивалентно сокращению баланса на 2.4%. Сокращение произошло впервые с марта 2012 г., до введения QQE. Денежная база увеличилась всего на 0.4% г/г, остатки по текущим счетам сократились на 0.1%.

Такие данные не могу стать движущей силой рынка. Сокращение баланса произошло за счет завершения программ по борьбе с ковидом, если вычесть объемы антиковидных программ из баланса BoJ, то можно увидеть, что без этих программ баланс планомерно расширяется. BoJ считает подобные изменения баланса просто колебаниями.

анк Японии продолжает придерживаться позиции, при которой будет продолжать расширять денежную базу до тех пор, пока годовые темпы роста инфляции не достигнут таргета 2%. Соответственно, пока ФРС, ЕЦБ и другие крупные центробанки проводят операцию количественного ужесточения, BoJ действует строго наоборот, и потому ослабление иены объективно и вряд ли будет остановлено в ближайшее время.

Как следует из отчета CFTC, спекулятивное позиционирование по иене остается стабильно медвежьим, чистая короткая позиция выросла за отчетную неделю на 194 млн, до -3,74 млрд, расчетная цена уходит вверх.

Вероятность того, что USDJPY дойдет до максимума от 1998 г. 147.71, остается высокой. Развернуть пару на юг может либо резкий рост спроса на защитные активы, либо недостаточно ястребиная позиция ФРС на заседании 21 сентября. Эти сценарии являются гипотетическими, но не невозможными, пока же надо ориентироваться на дальнейший рост

Почему трейдеры не покупают британский фунт даже на текущих минимумах

 

Почему трейдеры не покупают британский фунт даже на текущих минимумах

Фунт вернулся к годовым минимумам и готов к очередному полету вниз к уровням, достигнутым в период начала пандемии коронавируса в 2020 году. Вполне вероятно, что сегодняшние заявления губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли наверняка вызовут новую волну снижения рисковых активов, которая не пройдет стороной и для британского фунта. Состояния домохозяйств в Великобритании и кризис стоимости жизни – все это создает дополнительную нагрузку на нового премьер-министра Великобритании и оказывает давление на фунт.

Согласно последним опросам, в ближайшее время британцы столкнутся с самым большим снижением уровня жизни за столетие. Экономисты уже предупредили о 10-процентном падении реальных располагаемых доходов в течение следующих двух лет, поскольку стремительно растущие счета за электроэнергию уже подтолкнули инфляцию к двузначным цифрам. Ожидается, что это ухудшит положение домохозяйств на 3000 фунтов стерлингов и ввергнет в нищету еще 3 миллиона человек. Исследовательская группа также заявила, что, поскольку инфляция превысит пиковый прогноз Банка Англии в 13%, к середине 2023 года положение рабочих будет не лучше чем 20 лет назад. Наиболее остро давление ощутят на себе беднейшие домохозяйства. На этом фоне представители различных фондов и профсоюзов призвали новое правительство повысить социальные пособия в соответствии с инфляцией к октябрю этого года, когда, по подсчетам, счета за электроэнергию вырастут на 80%.

После новостей о том, что Лиз Трасс станет новым премьер-министром Великобритании, Deutsche Bank заявил, что политические заявления в ближайшие недели будут иметь решающее значение для определения дальнейшего развития британской экономики, особенно если власти Великобритании хотят избежать экстремальных макроэкономических событий, особенно кризиса платежного баланса. «Учитывая, что дефицит сальдо платежного счета уже достиг рекордного уровня, фунту стерлингов требуется крупный приток капитала, который должен быть поддержан повышением доверия инвесторов и снижением инфляционных ожиданий. Однако происходит обратное», — говорится в заметке Deutsche Bank.

Очевидно, что пока Великобритания страдает от самого высокого уровня инфляции из стран G10 и ухудшения перспектив роста, никто в британскую экономику и фунт торопиться инвестировать не будет. «Масштабная, необеспеченная и нецелевая фискальная политика, сопровождаемая постоянными потенциальными изменениями мандата Банка Англии, может привести к еще большему росту инфляционных ожиданий», -считают в Deutsche Bank.

От сегодняшнего выступления управляющего Эндрю Бейли зависит и его политическое будущее, так как во время предвыборной гонки Трасс обвинила Центральный банк в том, что он позволил инфляции взлететь до 40-летнего максимума, и, как сообщается, вполне возможно в ближайшем будущем мандат Центрального банка может быть вновь пересмотрен, что не добавляет уверенности британскому фунту.

Тем временем фунт торгуется ниже 15-й фигуры, что создает определенный трудности для покупателей. Шансов на крупную восходящую коррекцию совсем мало, особенно если медведи вернутся назад к годовому минимуму и нацелятся на его обновление. Покупателям сейчас нужно делать все, чтобы удержаться выше 1.1450. Не сделав этого, можно увидеть очередную крупную распродажу к уровню 1.1410. Его пробой откроет прямую дорогу на 1.1360 и 1.1310. Говорить о коррекции можно будет только после закрепления выше 1.1510, что позволит быкам рассчитывать на восстановление к 1.1560 и 1.1610.

Что касается технической картины EURUSD, то, несмотря на небольшое восстановление пары сегодня в первой половине дня, риск дальнейшего резкого падения остается довольно высокий. Торговля продолжает вестись ниже паритета, что создает дополнительное давление на евро. Быкам нужно цепляться за 1.0000, так как без него в данном случае вряд ли получится что-то показать. Выход за пределы 1.0000 придаст уверенности покупателям рисковых активов, что откроет прямую дорогу к 1.0030 и 1.0090. Самой дальней целью будет уровень и 1.0130. В случае снижения евро покупатели наверняка что-то покажут в районе 0.9880. Но, упустив этот уровень, давление на пару только возрастет, что усилит медвежий рынок, способный столкнуть торговый инструмент на минимумы 0.9850 и 0.9810.

www.fx.co

Доллар становится ещё сильнее.

 

Доллар становится ещё сильнее.

Задолго до того, как Федеральная резервная система приняла свое первое решение по повышению процентной ставки в марте, доллар переживал динамичный рост. В июле 2021 года индекс доллара торговался на минимуме 89,45 и чуть более, чем за год поднялся до 20-летнего максимума, при этом индекс доллара в настоящее время торгуется выше 110.

Когда аналитики говорят о силе доллара, на первый взгляд это немного вводит в заблуждение.
С точки зрения его покупательной способности, доллар потерял в цене, и продолжает терять в цене. При инфляции, превышающей 8%, стоимость товаров и услуг по-прежнему означает, что доллар США имеет меньшую покупательную способность, чем год назад, пять лет назад или 20 лет назад.
Сила индекса доллара представляет доллар по отношению к корзине из шести валют, с которыми он связан. В этой корзине иностранной валюты некоторые из них имеют больший вес. Евродоллар, например, составляет 56,7%, что является самым большим компонентом индекса. Японская иена имеет вес 13,6%, британский фунт — 11,9%, канадский доллар — 9,1%, шведская крона — 4,2%, а швейцарский франк — 3,6%.
Поскольку подавляющее большинство стран обесценивают свою фиатную валюту, создавая избыточную денежную массу, доллар обесценивается меньше, чем другие валюты, к которым он привязан. Таким образом, применяя термин «сила доллара» — это всего лишь измерение стоимости доллара США в иностранной валюте по сравнению с иностранными валютами, содержащимися в индексе доллара.
По мере того, как доходность долговых инструментов США, таких как 30-летние казначейские облигации или 10-летние казначейские облигации, растет, побочным продуктом является повышение индекса доллара. Это именно то, что мы наблюдаем, поскольку Федеральная резервная система продолжает агрессивно повышать ставки.
Сегодняшний максимум 110,71 является самым высоким уровнем индекса доллара за последние 20 лет. С технической точки зрения нет сильных областей сопротивления между 110 и 120, которые являются максимумами, к которым доллар достиг в 2001 году.
В какой-то момент доллар восстановится, но пока Федеральная резервная система продолжает повышать процентные ставки, доходность по долговым обязательствам США будет расти. Более высокая доходность, безусловно, будет по-прежнему оказывать сильную поддержку доллару.

www.fx.co

Газовая политика толкает фондовые рынки Европы в бездну

 

Европейские фондовые индексы упали, отслеживая позднюю распродажу на Уолл-стрит в пятницу и поскольку энергетический кризис в регионе ухудшился в преддверии важного заседания центрального банка позже на этой неделе.

Индекс Stoxx50 упал 1,6% в 8:09 утра в Лондоне, сократив рост на 2% в пятницу. Акции энергетических компаний показали лучшие результаты, в то время как технологические, строительные и химические отрасли отстали.

Новости о том, что "Газпром" остановил свой ключевой газопровод на неопределенный срок, напугали инвесторов, поскольку Европа теперь готовится к введению нормирования электроэнергии этой зимой и, возможно, даже отключению электричества. Это в сочетании с беспрецедентным ужесточением, ожидаемым от Европейского центрального банка в четверг в виде повышения ставки на 75 базисных пунктов.

Энергетический кризис приходится на нестабильное время в Европе, где экономический рост замедляется, потребительские цены растут, а центральный банк только начал повышать ставки. Индекс Stoxx50 упал за последние три недели, почти полностью изменив свое летнее ралли. Усиливая давление на акции, евро упал ниже 99 центов США, поскольку углубление энергетического кризиса приведет к ускорению инфляции и еще большему удару по экономическому росту в Европе.

Правительства пытаются остановить кризис с помощью различных мер. Германия обнародован план помощи на сумму около 65 миллиардов евро (64,3 миллиарда долларов), в то время как Финляндия заявила, что стабилизирует рынок электроэнергии с помощью программы на 10 миллиардов долларов. Швеция также объявила о выделении экстренной поддержки в размере 23 миллиардов долларов для своих коммунальных предприятий, стремясь предотвратить более широкий финансовый кризис. Между тем европейские министры обсудят специальные меры по сдерживанию роста цен на энергоносители на встрече в пятницу.

Американские фондовые индексы начали снижаться в конце торгов в пятницу и завершили сессию снижением, ограничив третье недельное снижение, поскольку сохраняются опасения по поводу перспективы резкого повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.

"Перспективы роста в Европе остаются довольно мрачными, - сказала Эсти Двек, директор по инвестициям Flowbank SA. - Мы сохраняем осторожность в отношении европейских акций и считаем, что евро остается под давлением, поскольку рынки предпочитают выражать свои опасения".

Стратеги Morgan Stanley заявили, что рентабельность европейских компаний может снизиться до самого большого падения со времен мирового финансового кризиса на фоне растущего энергетического кризиса и высокой инфляции. Прогноз по акциям остается негативным, несмотря на то что многие плохие новости учтены.

Стратеги Bloomberg Intelligence Лоран Дуилле и Тим Крейгхед заявили, что новости об отсутствии возобновления поставок газа по "Северному потоку" не меняют их прогнозный сценарий ниже консенсуса для оценки прибыли на акцию Euro Stoxx 50 на 2023 год.

"Ключевым риском является полная остановка всех поставок из России, а также холодная, сухая зима, которая еще больше увеличит спрос на газ", - написали они в заметке.

Правительства пытаются остановить кризис с помощью различных мер. Германия обнародовала план помощи на сумму около 65 миллиардов евро (64,3 миллиарда долларов), в то время как Финляндия заявила, что стабилизирует рынок электроэнергии с помощью программы на 10 миллиардов долларов. Швеция также объявила о выделении экстренной поддержки в размере 23 миллиардов долларов для своих коммунальных предприятий, поскольку она стремится предотвратить более широкий финансовый кризис.

Индекс FTSE 100 упал на 0,7%, а индекс FTSE 250 отступил на 1%.

Правящая консервативная партия собирается объявить, кто заменит Бориса Джонсона на посту премьер-министра, поскольку Лиз Трасс является абсолютным фаворитом среди букмекеров. Голосование в двухмесячном конкурсе завершилось в пятницу, и результаты должны быть объявлены в 12:30 вечера в Лондоне. Результат может повлиять на банки, коммунальные предприятия, нефтяные компании и розничные торговцы.

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD

 

Детали экономического календаря от 2 сентября

Индекс цен производителей в Европе вышел с значительным отрывом, рост с 36,0% до 37,9%, при том что прогнозировали его незначительное изменение либо стояние на месте.

В итоге эта новость стимулировала евро к росту по отношению доллара.

Главным событием минувшей недели по праву считался доклад Министерства труда Соединенных Штатов, который слегка удивил участников рынка. Прогнозировалось, что уровень безработицы останется прежним, 3,5%. Однако безработица в США выросла до 3,7%, что стало катализатором к локальной распродаже доллара, все же это возможный сигнал для ФРС предпринять какие-либо меры по смягчению. Есть в данном размышление одно важное замечание, регулятор готов закрыть глаза на многое, чтобы побороть растущую инфляцию.

Что касается созданных рабочих мест вне сельского хозяйства, то они вышли в рамках консенсус-прогноза, +315 тыс.

Реакция доллара США прошла в рамках спекуляций. Вначале была его распродажа, а после откуп.

Разбор торговых графиков от 2 сентября

Валютная пара EURUSD минувшую неделю завершила интенсивным нисходящим ходом. Вследствие чего на рынке возникло инерционное движение по доллару США, которое вернуло котировку к уровню 0.9900.

Валютная пара GBPUSD после непродолжительной остановки возобновила снижение. Этот шаг привел к последующему обновлению минимума среднесрочного тренда, где до основания 2020 года осталось пройти считанные пункты.

кономический календарь на 5 сентября

Новая торговая неделя стартует с выходного дня в Соединенных Штатах. Ключевой игрок финансового рынка вернется со вторника, поначалу могут быть сокращены торговые объемы.

Что касается статистических данных, то ожидается публикация итоговых показателей по индексу деловой активности в секторе услуг Европы и Великобритании. В случае совпадения данных с предварительной оценкой реакции на рынке ждать не стоит. В Европе также будут опубликованы данные по розничным продажам, темп спад которых может замедлиться. Это положительный сигнал для евро.

Временной таргетинг

США – День труда (выходной)

Индекс деловой активности в секторе услуг (авг.) в Европе – 11:00 по МСК

Индекс деловой активности в секторе услуг (авг.) в Великобритании – 11:30 по МСК

Объём розничных продаж в Европе – 12:00 по МСК

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 5 сентября

С открытием европейской сессии возник локальный прострел уровня 0.9900. Распродажа евро была связана с резким скачком цены на газ в Европе, на открытии торгов цены подскочили на 30%, до $2800 за тысячу кубов.

EUR/USD. Слабые европейские отчёты и усугубляющийся энергетический кризис: пара снова обновила 20-летний минимум

 

На старте новой торговой недели долларовые быки снова напомнили о себе: гринбек усилил свои позиции по всему рынку, обновляя ценовые рекорды. Так, пара eur/usd впервые за 20 лет снизилась в область 98-й фигуры, проведя разведку боем. Обозначившись на отметке 0,9879, продавцы отступили, но настрой по паре всё равно остаётся медвежьим. Остальные долларовые пары «мажорной группы» демонстрируют аналогичную динамику, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Индекс доллара США сегодня достиг 110-й отметки – опять-таки, впервые за последние 20 лет. Иными словами, картина вырисовывается весьма однозначным образом: долларовые быки организовали очередное ралли, отыгрывая события последних двух недель.

Необходимо отметить, что пара eur/usd обновила сегодня 20-летний минимум не только за счёт усиления гринбека, но и за счёт ослабления единой валюты. Во-первых, в Европе были опубликованы макроэкономические отчёты, которые в большинстве своём оказались в «красной зоне». Во-вторых, на старте новой недели на европейских биржах снова возросла стоимость газа, после существенного спада в пятницу. Совокупность данных факторов оказала давление на евро, который в очередной раз напомнил о своей уязвимости.

Например, розничные продажи в европейском регионе сократились в июле на 0,9% (в годовом выражении). Эксперты ожидали более скромный спад (на 0,7%). В предыдущем месяце этот показатель также выходил в отрицательной области (-3,2%). Разочаровал и другой индикатор – индекс доверия инвесторов к экономике еврозоны, рассчитываемый компанией Sentix. Он рухнул в сентябре до -31 пункта, хотя ещё в августе демонстрировал признаки восстановления. Окончательные оценки индексов PMI за август также были пересмотрены в сторону ухудшения. В частности, немецкий индекс деловой активности в секторе услуг опустился до 47,7 пункта, а композитный индекс PMI – до 46,9 (!) пункта. Общеевропейские индексы аналогичным образом были пересмотрены в сторону снижения.

Но, пожалуй, основным драйвером ослабления евро выступил усугубившийся энергетический кризис в европейском регионе. Напомню, что в конце прошлой недели стоимость газа значительно снизилась – впервые за 2 недели тысячу кубометров голубого топлива оценивали менее чем в две тысячи долларов. Дело в том, что в пятницу агентство Reuters распространило неофициальную информацию (ссылаясь на свои источники) о том, что до понедельника газопровод возобновит свою работу. Кроме того, газ дешевел из-за того, что страны Евросоюза досрочно заполнили хранилища в среднем на 80% (хотя такой показатель был запланирован только к ноябрю).

Однако на открытии сегодняшних торгов цена резко выросла – сразу на 35% – превысив отметку в 3 тысячи долларов (с последующим откатом до 2700 долларов). Это произошло на фоне полной остановки поставок газа «Северным потоком-1». Выяснилось, что «Газпром» не возобновил работу газопровода – он остановлен на неопределенный срок, до устранения неисправности единственного рабочего двигателя. Кроме того, пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил о том, что в полной мере поставлять топливо в Европу «Газпрому» не позволяют антироссийские санкции.

Очевидно, что усугубляющийся энергетический кризис потянет за собой инфляцию, которая и без того достигла уже 9-процентного уровня в еврозоне. Единая валюта снова оказалась под сильным давлением, позволяя медведям eur/usd полностью контролировать ситуацию по паре.

Доллар в свою очередь дорожает на фоне усиления ястребиных ожиданий. Противоречивые Нонфармы, которые были опубликованы в минувшую пятницу, не сломили ястребиный настрой инвесторов. Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность третьего подряд повышения ставки на 75 базисных пунктов на следующем заседании Федрезерва в сентябре оценивается почти в 60%. До публикации Нонфармов шансы были ещё выше (75%) – но на мой взгляд, такая коррекция на понижение не имеет существенного значения. Джером Пауэлл в конце августа предупреждал, что процесс ужесточения монетарной политики ФРС отразится на динамике американского рынка труда, однако данный «побочный эффект» не помешает регулятору противостоять высокой инфляции. Другими словами, сценарий 75-пунктного повышения ставки на сентябрьском заседании по-прежнему является базовым, и данный факт оказывает поддержку гринбеку.

Таким образом, ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС, а также общее беспокойство по поводу европейского газового кризиса (здесь доллар пользуется повышенным спросом как защитный актив) позволяют продавцам eur/usd значительно усиливать свои позиции.

Примечательно, что евро не смог организовать оборону даже на фоне ястребиных слухов, которые витают вокруг ЕЦБ. В конце августа агентство Reuters опубликовало инсайд о том, что многие представители европейского регулятора готовы поддержать повышение ставки на 75 пунктов на сентябрьском заседании. Позже эту информацию фактически подтвердили главы ЦБ Нидерландов, Германии и Эстонии. Однако данное обстоятельство не спасло eur/usd от сваливания.

Всё это говорит о том, что по паре по-прежнему превалируют медвежьи настроения. Заходить в продажи целесообразно на коррекционных северных откатах (в район 1,0020-1,0050). В таком случае южные цели будут расположены на отметках 1,0000, 0,9950, 0,9900. Открывать короткие позиции у основания 99-й фигуры всё также рискованно: по итогам сегодняшнего наступления медведи не смогли закрепиться ниже таргета 0,9900, что говорит о том, что в этой ценовой области располагается основной уровень поддержки.

Как торговать валютную пару GBP/USD 5 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

 

Как торговать в понедельник:

На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает придерживаться нисходящей тенденции. Уровень 1,1648 был с легкостью преодолен и теперь внизу остается только один уровень – 1,1411 – минимум за последние 37 лет. Мы практически не сомневаемся в том, что цена опустится и к нему, а также преодолеет его. Как видим, пара сейчас практически не реагирует на макроэкономику. В том смысле, что рынку неважно, есть сейчас важные события или нет, он все равно распродает фунт. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1411, 1,1498, 1,1601, 1,1620, 1,1648. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании запланирована публикация отчета по деловой активности в сфере услуг за август. Однако это второе, финальное значение, поэтому вряд ли оно будет отличаться от первого и вряд ли на него последует реакция рынка. В Америке на завтра не запланировано ни одного интересного события.

Основные правила торговой системы:

1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.

4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную.

5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.

Что на графике:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.

Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Как торговать валютную пару EUR/USD 5 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

 

Как торговать в понедельник:

На 30-минутном таймфрейме пара продолжает торговаться внутри бокового канала 0,9900-1,0072. Таким образом, до преодоления любой из границ канала может продолжать наблюдаться флэт. Внутри флэта торговать всегда было очень тяжело, однако время от времени случаются и неплохие движения, и формируются неплохие сигналы. В любом случае вести торговлю внутри флэта следует осторожно. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 0,9900-0,9910, 0,9952, 1,0020-1,0034, 1,0072. При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток. В понедельник в Евросоюзе будут опубликованы финальное значение индекса деловой активности в сфере услуг за август и розничные продажи. Это далеко не самые важные отчеты, поэтому и реакция на них может быть очень слабой. В Штатах ничего интересного на первый день недели не запланировано.

Основные правила торговой системы:

1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.

4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную.

5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.

Что на графиках:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.

Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Пятничные Нонфармы: что они означают для биткоина?

 

  В предыдущих статьях мы уже разобрались, почему биткоин, скорее всего, продолжит свое падение. Помимо целой кипы технических сигналов на продажу, имеется также и достаточно большое количество фундаментальных сигналов. К примеру, в пятницу был опубликован отчет NonFarm Payrolls в США. Напомним, что этот отчет показывает, какое количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора было создано за 1 месяц. Мы считаем, что любое значение в диапазоне 200-300 тысяч или выше можно считать положительным. Таким образом, 315 тысяч, о которых стало известно в пятницу, - это позитив для доллара. А какое отношение имеет это отчет к криптовалютному рынку? В данное время самое что ни на есть прямое. Дело в том, что американский регулятор сейчас активно занят тем, что повышает ставку, борясь с инфляцией. Технически рецессия в экономике уже началась, так как два подряд отчета по ВВП показали сокращение. Тем не менее, в ФРС отрицают тот факт, что рецессия уже началась. Члены монетарного комитета говорят лишь о «спаде после периода сильного роста экономики», ссылаясь также на показатели занятости и безработицы. Они в Штатах остаются на очень хороших уровнях, а при рецессии должны по идее сильно ухудшаться. Таким образом, до тех пор, пока они не ухудшаются, ФРС может считать свою точку зрения верной и спокойно продолжать ужесточение монетарной политики.

  Но если рынок труда начнет сокращаться, а безработица – стабильно расти, тогда ФРС уже не сможет отрицать факт наличия рецессии и будет вынуждена задуматься хотя бы о смягчении монетарного подхода. Если подход будет смягчен, то ставка может вырасти меньше, чем предполагается сейчас. А для биткоина, чем меньше вырастет ставка, тем лучше. Вот почему отчет по Нонфармам, которые мы считаем сильными, это новое основание для ФРС продолжать повышать ставку. А как же отчет по безработице? Безработица в США выросла с 3,5% до 3,7%. С нашей точки зрения, это негативный факт, но в то же время 3,7% - это очень мало. К примеру, в Евросоюзе безработица составляет 6,6%. Таким образом, даже если этот показатель будет расти от месяца к месяцу, лишь выше 5% можно будет начинать бить тревогу. Как видим, что в первом, что во втором случае у регулятора есть предостаточно времени, чтобы продолжать гнуть свою линию. Следовательно, и у биткоина есть предостаточно времени, чтобы продолжать «медвежий» тренд. Конечно, не стоит «все яйца складывать в одну корзину». Если начнут появляться технические сигналы на покупку, их не следует игнорировать. Но пока что ни одного такого сигнала нет.

Биткоин может упасть до 11 000 долларов

 

Цена биткойна опустилась ниже 20000 долларов.
Это был еще один день неутешительной активности на крипторынке, поскольку цены опустились в отсутствие каких-либо серьезных событий, что типично для криптозимы.
Быкам следует проявить побольше сил, чтобы сломать нисходящий тренд цены, который все еще присутствует на дневном графике. Медведи по-прежнему обладают небольшим общим краткосрочным техническим преимуществом.
Что касается того, куда цена может двигаться дальше, исходя из текущего состояния рынка, аналитики предупреждают о возможности снижения до 11 000 долларов в худшем случае, отметив при этом, что на данный момент в лучшем случае поддержка находится на максимуме 2017 года.

Скучный день на рынке альткоинов:
Активность на рынке альткоинов в значительной степени отражала производительность биткойнов, при этом большинство токенов торговалось без изменений на следующий день после раннего снижения.
Платформа стейкинга Ethereum (ETH) Lido DAO (LDO) второй день подряд лидирует среди альткоинов, прибавив 11,3% по мере приближения даты слияния Ethereum. Другие заметные показатели включают увеличение на 9,75% для MXC (MXC) и увеличение на 9,54% для токена Curve DAO (CRV).
Общая рыночная капитализация криптовалют в настоящее время составляет 985 миллиардов долларов, а уровень доминирования Биткойна составляет 39,3%.

Рынок США: падение продолжилось, но шансы на рост сохраняются

 

S&P500

Обзор 01.09

Рынок США снова снизился. Покупки остановлены.

Главные индексы США упали в среду: Доу -0.9%, S&P500 -0.8%

S&P500 3955, диапазон 3900 - 4060

Рынок США в среду упал уже четвертый день подряд. Главный индекс рынка ушел ниже 50-дневной средней и закрылся там на минимумах дня. Крупные игроки либо не стали покупать рынок от 50-дневной средней, как это обычно бывает на росте, или продажи перевесили. Покупки следует прекратить как минимум до первого роста - до первого сигнала об изменении настроения рынка.

Отчет по занятости за август от ADP показал резкое замедление найма, только +132 К при прогнозе +250+300 К. Всё же рынок ждет официального отчета - нонфармов - в ближайшую пятницу. Прогнозы пока +300К.

Индекс PMI промышленный Среднего Запада вышел 52.2, на уровне прогнозов и прошлого месяца.

Запасы нефти в США снова сильно снизились, -3.3 млн барр.

Энергетика. Нефть снова резко упала вчера, -5 долл, Брент 95 долл., - нефть упала вместе с рынком США, игнорируя снижение запасов в США. Нефть ждет решений ОПЕК 5 сентября.

Министры финансов Большой Семерки планирую обсудить введение предельной цены нефти для покупок у России.

Газовый кризис в Европе - несмотря на прекращение прокачки газа по "Северному потоку 1", цены на газ на ICE снизились - поскольку газохранилища в Германии близки к заполнению до планового уровня по решению ЕС - цены на газ упали вчера, -9%, до 2500 долл.

В Британии начала работу крупнейшая в мире ветряная электростанция - она обеспечит энергией 1.3 млн домохозяйств.

Компания NVidia сообщила, что власти США запретили ей экспортировать в Китай два самых передовых чипа - А100 и Н100 - эти чипы применяют для искусственного интеллекта и распознавания образов. Акции компании упали вчера, -6.6% Акции конкурента Advanced Micro также упали, -3.7% вчера.

Вывод: ситуация на рынке в целом спокойная, рынок ждет отчета - нонфарм-ы, рынок может перейти к росту в любой момент, но следует дождаться сигнала на разворот наверх.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:S&P500

Обзор 01.09

Рынок США снова снизился. Покупки остановлены.

Главные индексы США упали в среду: Доу -0.9%, S&P500 -0.8%

S&P500 3955, диапазон 3900 - 4060

Рынок США в среду упал уже четвертый день подряд. Главный индекс рынка ушел ниже 50-дневной средней и закрылся там на минимумах дня. Крупные игроки либо не стали покупать рынок от 50-дневной средней, как это обычно бывает на росте, или продажи перевесили. Покупки следует прекратить как минимум до первого роста - до первого сигнала об изменении настроения рынка.

Отчет по занятости за август от ADP показал резкое замедление найма, только +132 К при прогнозе +250+300 К. Всё же рынок ждет официального отчета - нонфармов - в ближайшую пятницу. Прогнозы пока +300К.

Индекс PMI промышленный Среднего Запада вышел 52.2, на уровне прогнозов и прошлого месяца.

Запасы нефти в США снова сильно снизились, -3.3 млн барр.

Энергетика. Нефть снова резко упала вчера, -5 долл, Брент 95 долл., - нефть упала вместе с рынком США, игнорируя снижение запасов в США. Нефть ждет решений ОПЕК 5 сентября.

Министры финансов Большой Семерки планирую обсудить введение предельной цены нефти для покупок у России.

Газовый кризис в Европе - несмотря на прекращение прокачки газа по "Северному потоку 1", цены на газ на ICE снизились - поскольку газохранилища в Германии близки к заполнению до планового уровня по решению ЕС - цены на газ упали вчера, -9%, до 2500 долл.

В Британии начала работу крупнейшая в мире ветряная электростанция - она обеспечит энергией 1.3 млн домохозяйств.

Компания NVidia сообщила, что власти США запретили ей экспортировать в Китай два самых передовых чипа - А100 и Н100 - эти чипы применяют для искусственного интеллекта и распознавания образов. Акции компании упали вчера, -6.6% Акции конкурента Advanced Micro также упали, -3.7% вчера.

Вывод: ситуация на рынке в целом спокойная, рынок ждет отчета - нонфарм-ы, рынок может перейти к росту в любой момент, но следует дождаться сигнала на разворот наверх.

Макаров Михаил, еще больше аналитики: