Доллар становится ещё сильнее.

 

Доллар становится ещё сильнее.

Задолго до того, как Федеральная резервная система приняла свое первое решение по повышению процентной ставки в марте, доллар переживал динамичный рост. В июле 2021 года индекс доллара торговался на минимуме 89,45 и чуть более, чем за год поднялся до 20-летнего максимума, при этом индекс доллара в настоящее время торгуется выше 110.

Когда аналитики говорят о силе доллара, на первый взгляд это немного вводит в заблуждение.
С точки зрения его покупательной способности, доллар потерял в цене, и продолжает терять в цене. При инфляции, превышающей 8%, стоимость товаров и услуг по-прежнему означает, что доллар США имеет меньшую покупательную способность, чем год назад, пять лет назад или 20 лет назад.
Сила индекса доллара представляет доллар по отношению к корзине из шести валют, с которыми он связан. В этой корзине иностранной валюты некоторые из них имеют больший вес. Евродоллар, например, составляет 56,7%, что является самым большим компонентом индекса. Японская иена имеет вес 13,6%, британский фунт — 11,9%, канадский доллар — 9,1%, шведская крона — 4,2%, а швейцарский франк — 3,6%.
Поскольку подавляющее большинство стран обесценивают свою фиатную валюту, создавая избыточную денежную массу, доллар обесценивается меньше, чем другие валюты, к которым он привязан. Таким образом, применяя термин «сила доллара» — это всего лишь измерение стоимости доллара США в иностранной валюте по сравнению с иностранными валютами, содержащимися в индексе доллара.
По мере того, как доходность долговых инструментов США, таких как 30-летние казначейские облигации или 10-летние казначейские облигации, растет, побочным продуктом является повышение индекса доллара. Это именно то, что мы наблюдаем, поскольку Федеральная резервная система продолжает агрессивно повышать ставки.
Сегодняшний максимум 110,71 является самым высоким уровнем индекса доллара за последние 20 лет. С технической точки зрения нет сильных областей сопротивления между 110 и 120, которые являются максимумами, к которым доллар достиг в 2001 году.
В какой-то момент доллар восстановится, но пока Федеральная резервная система продолжает повышать процентные ставки, доходность по долговым обязательствам США будет расти. Более высокая доходность, безусловно, будет по-прежнему оказывать сильную поддержку доллару.

www.fx.co

Газовая политика толкает фондовые рынки Европы в бездну

 

Европейские фондовые индексы упали, отслеживая позднюю распродажу на Уолл-стрит в пятницу и поскольку энергетический кризис в регионе ухудшился в преддверии важного заседания центрального банка позже на этой неделе.

Индекс Stoxx50 упал 1,6% в 8:09 утра в Лондоне, сократив рост на 2% в пятницу. Акции энергетических компаний показали лучшие результаты, в то время как технологические, строительные и химические отрасли отстали.

Новости о том, что "Газпром" остановил свой ключевой газопровод на неопределенный срок, напугали инвесторов, поскольку Европа теперь готовится к введению нормирования электроэнергии этой зимой и, возможно, даже отключению электричества. Это в сочетании с беспрецедентным ужесточением, ожидаемым от Европейского центрального банка в четверг в виде повышения ставки на 75 базисных пунктов.

Энергетический кризис приходится на нестабильное время в Европе, где экономический рост замедляется, потребительские цены растут, а центральный банк только начал повышать ставки. Индекс Stoxx50 упал за последние три недели, почти полностью изменив свое летнее ралли. Усиливая давление на акции, евро упал ниже 99 центов США, поскольку углубление энергетического кризиса приведет к ускорению инфляции и еще большему удару по экономическому росту в Европе.

Правительства пытаются остановить кризис с помощью различных мер. Германия обнародован план помощи на сумму около 65 миллиардов евро (64,3 миллиарда долларов), в то время как Финляндия заявила, что стабилизирует рынок электроэнергии с помощью программы на 10 миллиардов долларов. Швеция также объявила о выделении экстренной поддержки в размере 23 миллиардов долларов для своих коммунальных предприятий, стремясь предотвратить более широкий финансовый кризис. Между тем европейские министры обсудят специальные меры по сдерживанию роста цен на энергоносители на встрече в пятницу.

Американские фондовые индексы начали снижаться в конце торгов в пятницу и завершили сессию снижением, ограничив третье недельное снижение, поскольку сохраняются опасения по поводу перспективы резкого повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.

"Перспективы роста в Европе остаются довольно мрачными, - сказала Эсти Двек, директор по инвестициям Flowbank SA. - Мы сохраняем осторожность в отношении европейских акций и считаем, что евро остается под давлением, поскольку рынки предпочитают выражать свои опасения".

Стратеги Morgan Stanley заявили, что рентабельность европейских компаний может снизиться до самого большого падения со времен мирового финансового кризиса на фоне растущего энергетического кризиса и высокой инфляции. Прогноз по акциям остается негативным, несмотря на то что многие плохие новости учтены.

Стратеги Bloomberg Intelligence Лоран Дуилле и Тим Крейгхед заявили, что новости об отсутствии возобновления поставок газа по "Северному потоку" не меняют их прогнозный сценарий ниже консенсуса для оценки прибыли на акцию Euro Stoxx 50 на 2023 год.

"Ключевым риском является полная остановка всех поставок из России, а также холодная, сухая зима, которая еще больше увеличит спрос на газ", - написали они в заметке.

Правительства пытаются остановить кризис с помощью различных мер. Германия обнародовала план помощи на сумму около 65 миллиардов евро (64,3 миллиарда долларов), в то время как Финляндия заявила, что стабилизирует рынок электроэнергии с помощью программы на 10 миллиардов долларов. Швеция также объявила о выделении экстренной поддержки в размере 23 миллиардов долларов для своих коммунальных предприятий, поскольку она стремится предотвратить более широкий финансовый кризис.

Индекс FTSE 100 упал на 0,7%, а индекс FTSE 250 отступил на 1%.

Правящая консервативная партия собирается объявить, кто заменит Бориса Джонсона на посту премьер-министра, поскольку Лиз Трасс является абсолютным фаворитом среди букмекеров. Голосование в двухмесячном конкурсе завершилось в пятницу, и результаты должны быть объявлены в 12:30 вечера в Лондоне. Результат может повлиять на банки, коммунальные предприятия, нефтяные компании и розничные торговцы.

Учимся и анализируем, торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD

 

Детали экономического календаря от 2 сентября

Индекс цен производителей в Европе вышел с значительным отрывом, рост с 36,0% до 37,9%, при том что прогнозировали его незначительное изменение либо стояние на месте.

В итоге эта новость стимулировала евро к росту по отношению доллара.

Главным событием минувшей недели по праву считался доклад Министерства труда Соединенных Штатов, который слегка удивил участников рынка. Прогнозировалось, что уровень безработицы останется прежним, 3,5%. Однако безработица в США выросла до 3,7%, что стало катализатором к локальной распродаже доллара, все же это возможный сигнал для ФРС предпринять какие-либо меры по смягчению. Есть в данном размышление одно важное замечание, регулятор готов закрыть глаза на многое, чтобы побороть растущую инфляцию.

Что касается созданных рабочих мест вне сельского хозяйства, то они вышли в рамках консенсус-прогноза, +315 тыс.

Реакция доллара США прошла в рамках спекуляций. Вначале была его распродажа, а после откуп.

Разбор торговых графиков от 2 сентября

Валютная пара EURUSD минувшую неделю завершила интенсивным нисходящим ходом. Вследствие чего на рынке возникло инерционное движение по доллару США, которое вернуло котировку к уровню 0.9900.

Валютная пара GBPUSD после непродолжительной остановки возобновила снижение. Этот шаг привел к последующему обновлению минимума среднесрочного тренда, где до основания 2020 года осталось пройти считанные пункты.

кономический календарь на 5 сентября

Новая торговая неделя стартует с выходного дня в Соединенных Штатах. Ключевой игрок финансового рынка вернется со вторника, поначалу могут быть сокращены торговые объемы.

Что касается статистических данных, то ожидается публикация итоговых показателей по индексу деловой активности в секторе услуг Европы и Великобритании. В случае совпадения данных с предварительной оценкой реакции на рынке ждать не стоит. В Европе также будут опубликованы данные по розничным продажам, темп спад которых может замедлиться. Это положительный сигнал для евро.

Временной таргетинг

США – День труда (выходной)

Индекс деловой активности в секторе услуг (авг.) в Европе – 11:00 по МСК

Индекс деловой активности в секторе услуг (авг.) в Великобритании – 11:30 по МСК

Объём розничных продаж в Европе – 12:00 по МСК

Торговый план – ЕВРО/ДОЛЛАР 5 сентября

С открытием европейской сессии возник локальный прострел уровня 0.9900. Распродажа евро была связана с резким скачком цены на газ в Европе, на открытии торгов цены подскочили на 30%, до $2800 за тысячу кубов.

EUR/USD. Слабые европейские отчёты и усугубляющийся энергетический кризис: пара снова обновила 20-летний минимум

 

На старте новой торговой недели долларовые быки снова напомнили о себе: гринбек усилил свои позиции по всему рынку, обновляя ценовые рекорды. Так, пара eur/usd впервые за 20 лет снизилась в область 98-й фигуры, проведя разведку боем. Обозначившись на отметке 0,9879, продавцы отступили, но настрой по паре всё равно остаётся медвежьим. Остальные долларовые пары «мажорной группы» демонстрируют аналогичную динамику, отражая повышенный спрос на американскую валюту. Индекс доллара США сегодня достиг 110-й отметки – опять-таки, впервые за последние 20 лет. Иными словами, картина вырисовывается весьма однозначным образом: долларовые быки организовали очередное ралли, отыгрывая события последних двух недель.

Необходимо отметить, что пара eur/usd обновила сегодня 20-летний минимум не только за счёт усиления гринбека, но и за счёт ослабления единой валюты. Во-первых, в Европе были опубликованы макроэкономические отчёты, которые в большинстве своём оказались в «красной зоне». Во-вторых, на старте новой недели на европейских биржах снова возросла стоимость газа, после существенного спада в пятницу. Совокупность данных факторов оказала давление на евро, который в очередной раз напомнил о своей уязвимости.

Например, розничные продажи в европейском регионе сократились в июле на 0,9% (в годовом выражении). Эксперты ожидали более скромный спад (на 0,7%). В предыдущем месяце этот показатель также выходил в отрицательной области (-3,2%). Разочаровал и другой индикатор – индекс доверия инвесторов к экономике еврозоны, рассчитываемый компанией Sentix. Он рухнул в сентябре до -31 пункта, хотя ещё в августе демонстрировал признаки восстановления. Окончательные оценки индексов PMI за август также были пересмотрены в сторону ухудшения. В частности, немецкий индекс деловой активности в секторе услуг опустился до 47,7 пункта, а композитный индекс PMI – до 46,9 (!) пункта. Общеевропейские индексы аналогичным образом были пересмотрены в сторону снижения.

Но, пожалуй, основным драйвером ослабления евро выступил усугубившийся энергетический кризис в европейском регионе. Напомню, что в конце прошлой недели стоимость газа значительно снизилась – впервые за 2 недели тысячу кубометров голубого топлива оценивали менее чем в две тысячи долларов. Дело в том, что в пятницу агентство Reuters распространило неофициальную информацию (ссылаясь на свои источники) о том, что до понедельника газопровод возобновит свою работу. Кроме того, газ дешевел из-за того, что страны Евросоюза досрочно заполнили хранилища в среднем на 80% (хотя такой показатель был запланирован только к ноябрю).

Однако на открытии сегодняшних торгов цена резко выросла – сразу на 35% – превысив отметку в 3 тысячи долларов (с последующим откатом до 2700 долларов). Это произошло на фоне полной остановки поставок газа «Северным потоком-1». Выяснилось, что «Газпром» не возобновил работу газопровода – он остановлен на неопределенный срок, до устранения неисправности единственного рабочего двигателя. Кроме того, пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил о том, что в полной мере поставлять топливо в Европу «Газпрому» не позволяют антироссийские санкции.

Очевидно, что усугубляющийся энергетический кризис потянет за собой инфляцию, которая и без того достигла уже 9-процентного уровня в еврозоне. Единая валюта снова оказалась под сильным давлением, позволяя медведям eur/usd полностью контролировать ситуацию по паре.

Доллар в свою очередь дорожает на фоне усиления ястребиных ожиданий. Противоречивые Нонфармы, которые были опубликованы в минувшую пятницу, не сломили ястребиный настрой инвесторов. Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность третьего подряд повышения ставки на 75 базисных пунктов на следующем заседании Федрезерва в сентябре оценивается почти в 60%. До публикации Нонфармов шансы были ещё выше (75%) – но на мой взгляд, такая коррекция на понижение не имеет существенного значения. Джером Пауэлл в конце августа предупреждал, что процесс ужесточения монетарной политики ФРС отразится на динамике американского рынка труда, однако данный «побочный эффект» не помешает регулятору противостоять высокой инфляции. Другими словами, сценарий 75-пунктного повышения ставки на сентябрьском заседании по-прежнему является базовым, и данный факт оказывает поддержку гринбеку.

Таким образом, ястребиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС, а также общее беспокойство по поводу европейского газового кризиса (здесь доллар пользуется повышенным спросом как защитный актив) позволяют продавцам eur/usd значительно усиливать свои позиции.

Примечательно, что евро не смог организовать оборону даже на фоне ястребиных слухов, которые витают вокруг ЕЦБ. В конце августа агентство Reuters опубликовало инсайд о том, что многие представители европейского регулятора готовы поддержать повышение ставки на 75 пунктов на сентябрьском заседании. Позже эту информацию фактически подтвердили главы ЦБ Нидерландов, Германии и Эстонии. Однако данное обстоятельство не спасло eur/usd от сваливания.

Всё это говорит о том, что по паре по-прежнему превалируют медвежьи настроения. Заходить в продажи целесообразно на коррекционных северных откатах (в район 1,0020-1,0050). В таком случае южные цели будут расположены на отметках 1,0000, 0,9950, 0,9900. Открывать короткие позиции у основания 99-й фигуры всё также рискованно: по итогам сегодняшнего наступления медведи не смогли закрепиться ниже таргета 0,9900, что говорит о том, что в этой ценовой области располагается основной уровень поддержки.

Как торговать валютную пару GBP/USD 5 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

 

Как торговать в понедельник:

На 30-минутном ТФ пара фунт/доллар продолжает придерживаться нисходящей тенденции. Уровень 1,1648 был с легкостью преодолен и теперь внизу остается только один уровень – 1,1411 – минимум за последние 37 лет. Мы практически не сомневаемся в том, что цена опустится и к нему, а также преодолеет его. Как видим, пара сейчас практически не реагирует на макроэкономику. В том смысле, что рынку неважно, есть сейчас важные события или нет, он все равно распродает фунт. На 5-минутном ТФ завтра рекомендуется торговать по уровням 1,1411, 1,1498, 1,1601, 1,1620, 1,1648. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop Loss в безубыток. На понедельник в Великобритании запланирована публикация отчета по деловой активности в сфере услуг за август. Однако это второе, финальное значение, поэтому вряд ли оно будет отличаться от первого и вряд ли на него последует реакция рынка. В Америке на завтра не запланировано ни одного интересного события.

Основные правила торговой системы:

1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.

4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную.

5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.

Что на графике:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.

Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.